「ポリエステル江湖」の構造はすでに先導企業が「黄金時代」に入ることが決まっている！

2012-2016年の厳しい業界シャッフル期を経て、多くの中小スクラバ企業が淘汰され、トップ企業が主導するスクラバ産業の構造は初めて雛形をなした。近年の発展では、ポリエステル産業の業界集中度がさらに高まっている。中小スクラバ企業とトップ企業の差が大きくなり、精製窓口が開くにつれて、複数のスクラバ企業が上流に伸びて発展し、自身の産業チェーンの需給構造を改善し、自身の競争力をさらに強化している。強者恒強の鉄則の下で、中小スクラバ企業がリーディングカンパニーへのカーブ追い越しを実現しようとするのはもはや不可能だ。

現在、盛虹、新鳳鳴、栄盛、恒力、恒逸、桐昆の6大スクラバの巨頭はすでに2種類の発展軌道を形成している。盛虹などは上流精製配置への発展に力を入れ、精製一体化プロジェクトを大いに発展させ、自身の産業構造を改善する。新鳳鳴などはポリエステル産業の力に焦点を当て、本業を守り精進する。ポリエステル産業の将来の周期的変動性は弱まる見込みで、リードも長期的に安定した収益収益収益を享受することが期待されている。

リーディングカンパニーの強みはさらに強固になるだろう

産業チェーンの上下流にあるが、ポリエステル業界とPTA業界は正反対で、蓄積があり、先発優位性が強い業界に属しており、エネルギー消費、環境保護、安全などの指標要求の全方位的な向上に伴い、参入障壁もますます高くなっている。これは、リーダーが戦略的なミスを犯さない限り、後発者が逆襲しようとすることはほとんど不可能であり、将来的にリーダーと他の企業の差はますます大きくなり、その競争優位性も強固になることを意味している。

資金障壁が中小企業を退却させる

ポリエステル産業のコストエンドの優位性は主に生産規模及び設備に依存しており、規模の面では1セットの規模が低すぎてコストが劣勢であり、高すぎると技術が不安定である。また、ポリエステルは標準品ではなく、いかなる装置を建設するにも市場容量と下流の受け入れ程度を考慮しなければならず、規模が高すぎると製品調整の柔軟性が不足しやすく、弊害も利益より大きい。総合的に見ると、業界の実際の経験によると、1セットの規模は30 ~ 40万トンが最も経済的である。

桐昆、新鳳鳴などの企業の園区計画建設を参考にして、1つの園区内には一般的に3-4セットの装置がセットされ、合計規模は約百万トン前後で、対応する投資額は50億人民元を超えた。これは非大手企業にとって、資金上の圧力はほとんど負担しにくく、また審査を通過することも極めて難しい。

先導企業は先進設備に対して独占を形成する

現在、ポリエステル重合設備や紡糸巻取りヘッドなどの設備は国内メーカーが生産しているが、国産設備と輸入設備の差は依然として大きく、これによる生産効率の差は企業の競争力に直接影響を与える。

海外の2つの巻頭サプライヤーであるドイツのバマグと日本のTMTの注文はすでにすべて桐昆、新鳳鳴、恒逸などのトップに独占されている。これは後発企業が審査と資金の関門を越えても、設備上ではより高い生産コストとより低い競争力を受け入れなければならず、長期的に見ても隠れた危険性が埋もれてしまうことを意味している。

経営管理の優位性を超えられない

資金力や設備技術の優位性のほか、業界トップ企業は経営管理の面でも中小企業にリードしている。スクラバ産業は労働集約型産業であり、トップ企業は万人を超える従業員を抱えていることが多いが、中小企業の従業員も千人に上ることがあり、これは人員管理の能力に高い要求がある。

次に、ポリエステルと上流石化の最大の違いはポリエステルが差別化された製品であり、規格は千種類を超えているが、下流市場の需要は時間的に変動しており、経営面での下流需要の把握、製品品目の選択、顧客の開拓維持と製品規格の調整は非常に重要であり、生産側と販売側の協調もトップの超過利益の重要な源である。

だから、倉庫、製品構造管理、在庫管理、従業員管理などの各方面で企業の経営管理レベルを明らかにしているが、先導企業は多くの専門人材を集め、より専門的な管理チームを持ち、専門的な管理モデルを構築し、改善することができ、それによって経営管理と生産効率などの面で中小企業との差を広げることができる。

業界トップの分割地域の優位性

スクラバ下流の製織、加弾企業の業界障壁は低いため、多くの中小企業、ひいては自営業者が存在する。だからポリエステル輸送には小ロット多回数の特徴があり、長距離輸送の費用は小企業には受け入れられない。そのため、ポリエステルは一定の輸送半径制限があり、企業は一般的に下流に密着して建設されている。

我が国の化学繊維下流の製織は主に江蘇省浙江省に集中し、40%以上を占めている（綿紡績は山東省、河南省などに集中している）。また、江蘇省浙江省市場はすでに基本的にリーディングカンパニーに分割されており、後に参入した者が土地、審査許可と市場を獲得するのは非常に難しい。市場のカード位置の優位性もリードの競争地位を固めた。

以上のように、現在の産業構造から見ると、これはスクラバリード企業の黄金発展時代であり、リード企業と中小企業の差はさらに大きくなり、新規生産能力はほとんど大手企業に分割され、リード企業は市場シェアを拡大し続け、自身の競争地位を強固にするだけでなく、リード企業の価格に対する支配力も強化された。