互太紡績の「走勝大市」を評価して6.7元まで値をつけます。

マッコーリーは、2021年度上半期の結果を発表した後、「大市に勝つ」という投資格付けを再確認しました。会社は四半期連続で回復すると信じています。会社は2021年度と2022年度の利益予測を7%と4%引き上げて、粗利率の改善を反映して、目標価格を6.4元から6.7元に引き上げます。

会社の2021年度上半期の収入は年間ベースで19%から24.5億元まで下落し、銀行の予想より2%低い。しかし、粗利率が17.5%に約40ポイント低下しているのを見ただけで、銀行の予想より1ポイント高いです。これは主に一回性の販売収益、デリバティブの公正価値変動と外貨損失の減少に恩恵を受けています。利益は年9%下落し、同銀行の予想より35%高い。

同銀行は、2021年末までに既存のベトナム工場の新規生産能力に驚きを感じ、既存の顧客との観点から需要の見通しが改善されていることを意味すると指摘している。

Uniqlo、L Brands及びTargetなどの主要な取引先からの注文増加によってサポートされ、相互に太紡が2021年度下期の収入の伸びは約22%に達し、粗利率は17～18%に維持されます。