생산 을 확대 하지 않 으 면 도태 된다?700 억 광 볼트 의 '명암' 논리 확산

미국 주식 의 사유 화 에서 A 주 에 복귀 하고 등록 한 정 오 태양 광 기술 주식 유한 공사 (이하 정 오 과학기술, 002459. SZ) 는 국내 자본 시장 에서 융자 의 편 의 를 빠르게 누 릴 수 있다.

4 월 11 일 에 정 오 과학기술 은 52 억 위안 을 초과 하지 않 고 효율 적 인 배터리, 모듈 생산 능력 확장 등에 사용 할 계획 이 라 고 발표 했다.이 는 자본 의 증가 로 국내 광 볼트 업계 의 확대 확대 가 더욱 치열 해 질 것 임 을 의미한다.

      21 세기 경제 보도 기자 의 통계 에 따 르 면 올해 들 어 론 키 주식 (601012.SH), 통화 지분 (60004338. SH), 협 신 집성 (00250.6SLZ), 정 오 과학기술 등 8 개 A 주 광 볼트 회사 가 투자 총액 이 708.38 억 위안 에 달 하 는 생산 능력 확장 계획 을 누적 발표 하면 서 광 볼트 바, 실리콘 바, 배터리, 구성 품 등 제조 절 차 를 거 쳐 새로운 확대 생산 붐 을 일 으 켰 다.

국내 광복 업 종 생산 능력 과잉 에 대한 우려 는 사라 지지 않 았 지만 광 복 업 체 들 의 생산 확대 에 대한 열 기 는 여전 하 다.심지어 오늘날 세계 적 으로 만연 하고 있 는 새로운 환경 에서 선두 기업 들 은 생산 능력 '경기' 에 겁 없 이 뛰 어 들 고 있다.

일부 두부 기업 은 21 세기 경제 보도 기자 와 의 인터뷰 에서 회 사 는 기술 의 교체, 원가 절감, 시장 점유 율 확대 등 을 고려 해 생산 을 늘 리 는 것 이 라 고 밝 혔 다.뒤에 있 는 진실 의 논 리 는 이 정도 일 까?

단면: 규모 효과 와 기술 구동

정 오 과학기술 은 전체 투자 금 52 억 원 중 3 분 의 2 가 넘 는 금액 을 연간 5GW 고 효율 배터리 와 10GW 고 효율 부품 및 배합 프로젝트 에 사용 할 계획 이다.이 두 종목 은 이 회사 가 올해 2 월 발표 한 이 우 년 산 10GW 고 효율 배터리 와 10GW 고 효율 구성 요소 및 배합 프로젝트 (이하 이 우 프로젝트) 의 구성 부분 이다.그 당시 의 발표 에 따라 정 오 과학기술 은 102 억 원 을 투자 하여 이 우 프로젝트 를 건설 할 계획 이 었 고 2 기로 나 누 어 집행 할 계획 이 었 으 며 건설 주 기 는 모두 4 년 이 었 다.

정 오 과학기술 은 "본 프로젝트 의 실 시 는 회사 가 생산 능력 규모 와 시장 점유 율 을 향상 시 키 고 규모 효 과 를 강화 하 며 기업 의 경 쟁 력 을 향상 시 키 는 데 유리 하 며 미래의 지속 가능 한 발전 에 유리 하 다" 고 말 했다.

규모 화 효 과 를 강화 하 는 것 은 국내 광 볼트 기업 들 이 생산 확대 의 필요 성 을 설명 하 는 중요 한 원인 이다.규모 화 효과 에 따라 광 볼트 회사 의 시장 점유 율 이 높 아 지고 전체적인 생산 원가 가 떨어진다.

퀄 리 티 주식 은 지난 2 월 200 억 원 의 고 효율 배터리 생산 확대 계획 을 내 놓 았 을 때 "생산 능력 규 모 를 확대 해 시장 점유 율 을 높 일 것" 이 라 며 "제품 생산 원 가 를 지속 적 으로 낮 출 것" 이 라 고 밝 힌 것 이 산후 사업 확대 에 미 치 는 뚜렷 한 영향 이다.한편, 협 신 집성 은 올해 3 월 에 180 억 위안 의 부품 생산 확대 계획 을 발표 하면 서 이 프로젝트 는 회사 의 광 볼트 주요 산업 전략의 정착 을 힘 있 게 지탱 하고 회사 의 시장 점유 율 과 업계 의 지 위 를 향상 시 킬 것 이 라 고 밝 혔 다.

사실 규모 화 효과 가 가 져 온 시장 점유 율 상승 효 과 는 분명 하 다.파워 의 지분 확대 계획 에 따라 이 회 사 는 올해 안에 적어도 30GW 의 광 볼트 배터리 규 모 를 형성 하여 광 볼트 배터리 분야 의 선두 자 리 를 더욱 공 고 히 할 것 으로 전망 된다. 론 키 의 주식 은 단결정 실리콘 바, 실리콘 영화 에 대한 생산 능력 투입 을 확대 하여 단결정 영역 에서 의 시장 점유 율 을 높 일 것 이다.

그 밖 에 생산 소 를 확대 하고 건설 한 새로운 생산 능력 프로젝트 는 대부분이 자동화 수준 을 향상 시 키 고 생산 공정 을 최적화 시 키 는 생산 라인 을 위주 로 하기 때문에 생산 원가 가 낮 아 지고 신 구 생산 능력 의 전체적인 생산 원 가 를 더 나누어 이윤 수준 을 향상 시 킬 것 이다.

이와 함께 신기 술 세대교체 의 구동 도 기업 이 생산 을 확대 하 는 또 다른 중요 한 원인 이 되 었 다.

올해 들 어 HJT (이질결) 와 빅 사이즈 의 실리콘 칩 이 광 볼트 업계 에서 큰 화 제 를 모 으 고 있 는 2 대 신기 술 로 떠 올 랐 다.그 러 자 올해 발표 한 확대 생산 계획 에서 기업 들 은 신기 술 에 대한 추 구 를 숨 기지 않 았 다.

200 억 원 의 투자 계획 에 따 르 면 퀄 리 티 주식 은 신 설 프로젝트 중 선택 기 는 대형 사이즈 의 규격, Perc +, Top con 및 HJT 등 고 효율 제품 을 위주 로 하 는 기술 을 선택 하여 회사 의 태양 전지 비실리콘 원가 가 지속 적 으로 떨 어 지 는 것 을 추진 하 겠 다 고 밝 혔 다.21 세기 경제 보도 자 는 HJT 에 있어 통 웨 이 주식 은 세 개의 테스트 라인 이 있 고 규모 가 400 MW 에 달 하 는 것 을 발견 했다. 제품 의 크기 에 있어 프로젝트 의 새로운 생산 능력 은 제품 의 대형 사이즈 추 세 를 적응 하고 규격 은 전면적으로 210 mm 와 이하 의 사 이 즈 를 합병 할 것 이 라 고 밝 혔 다.

그러나 라 이언 증권 의 공공 사업 및 신 에너지, 친 환경 산업 분석가 인 류 슈 이 (劉 毅) 는 21 세기 경제 보도 기자 와 의 인터뷰 에서 광 볼트 산업 확대 에 따 른 규모 화 효과 가 현저 하 다 고 생각 했 으 며, 이른바 기술 혁신 이 새로운 생산 능력 에 신속하게 반영 되 기 는 어 려 웠 다.

암면: 수요 에 대한 '도박' 과 '싸움'

국내 광 볼트 업 체 들 이 일 으 키 는 일련의 확대 생산 붐 을 살 펴 보면 국내 광 볼트 산업 발전의 일종 의 유전자 가 되 는 것 을 어렵 지 않 게 볼 수 있다.단일 기업 이 새로운 생산 능력 의 확 대 를 발표 한 후에 왕왕 전체 업계 의 전면적 인 확 대 를 형성 할 수 있다. 이 가운데 주동 적 인 계획 도 있 고 수 동적 인 흐름 도 있다.

광 볼트 업 체 한 인 사 는 21 세기 경제 보도 기자 에 게 "산업 확대 열풍 의 배후 에는 참혹 한 업계 의 간판 이 등장 한다. 마 태 효과 에 자 금력 이 없 는 중 소기 업 들 이 '등 산 확대' 에 빠 져 '죽음' 을 자초 하 는 난감 한 상황 에 빠 졌 다" 고 말 했다.

실제로 올해 전 세계 적 으로 전염병 이 퍼 진 환경 에서 광 볼트 기업 이 수 요 를 직면 하 는 불확실 성 이 비교적 크다. 이 때문에 새로운 생산 능력 이 확 대 돼 각 기업 이 업계 의 미래 수요 에 대한 '도박' 과 '전쟁' 이 되 었 다.

"전염병 의 영향 을 받 아 중 소형 광 볼트 기업 들 이 원래 의 확 산 계획 을 미 루 는 경우 가 많다" 고 말 했다.유 감독 은 21 세기 경제 보도 기자 에 게 알려 주 었 으 나 '역 세' 에서 선두 기업 은 감히 큰 자산 확대 계획 을 내 놓 았 다. 그 목적 은 바로 업계 의 수요 가 정상화 되면 새로운 생산 능력 이 신속하게 방출 될 수 있다 는 것 이다.

"또 하나의 중요 한 원인 은 바로 구 생산 능력 이 비교적 높 은 데 있다."유 감독 은 구 생산 능력 이 비교적 높 은 회사 의 자본 지출 과 감가상각 에 직면 하고 있 기 때문에 새로운 생산 능력 을 확충 하 는 것 이 선두 기업 의 선택 이 될 것 이 라 고 말 했다.

한편, 업계 가 우려 하 는 과잉 생산 에너지 소 납 문제 에 대해 류 감독 은 선두 기업 이 자신의 원가 곡선 과 수요 곡선 에 대한 종합 적 인 판단 을 바탕 으로 현재 발표 한 생산 능력 계획 은 전염병 발생 후 시장 수요 가 정상화 되 는 상황 에서 소 납 될 수 있 지만 이 로 인해 일부 중 소기 업 들 은 시장 점유 율 이 밀 릴 위험 에 직면 할 수 있다 고 주장 했다.

그러나 업계 환경 이 야기 하 는 수요 변화 로 인해 광복기업 의 생산 능력 과 납입 역시 불확실 성 에 직면 하 게 되 었 다.

2020 년 국내 광 볼트 업계 보조금 의 마지막 해로 간 주 됐 으 나 올해 국내 광 볼트 정책 이 비교적 이 르 게 확 정 된 후 국내 시장 은 전염병 의 원인 으로 인 한 가동 이 늦 어 졌 지만 광 볼트 기업 들 은 모두 2 분기 를 올해 시장 경쟁 의 시작 으로 보고 있다.

기업 들 이 해외 전염병 에 대한 수요 하락 을 예고 하면 서 미리 가격 인 하 를 통 해 국내 시장 주문 서 를 선점 하 는 상황 이 벌 어 지고 있다.

4 월 8 일 에 론 키 주식 은 자신의 홈 페이지 에서 单 晶 硅 칩 의 가격 을 업 데 이 트 했 고 제품 의 전면 가격 을 내 렸 다.이 회 사 는 불과 2 주 만 에 다시 실리콘 칩 가격 을 인하 했다.

이와 관련 해 중국 금 사 는 론 키 주식 이 가격 전에 서 의 실리콘 영화 의 원가 우 위 를 지 켜 보고 있 지만 이 회 사 는 해외 전염병 발생 으로 인 한 지속 적 인 영향 이 예상 을 뛰 어 넘 어 광 볼트 수요 가 기대 이상 감소 하 는 위험 에 직면 할 수 있다 고 분석 했다.