중국 이 A + H 두 지역 의 상장 을 실현 하 는 갈 주 댐 을 건설 할 수 있 게 된 후 '환영' 시장 에서 퇴출 되 었 다.

4 월 20 일 중국 갈 주 댐 그룹 주식 유한 공사 (60068. SH, 이하 갈 주 댐 이 라 고 칭 함) 는 상하 이 증권거래소 에 중국 에너지 건설 주식 유한 공사 (033996.HK, 이하 중국 이 건설 할 수 있다 고 칭 함) 가 갈 주 댐 에서 갈 주 댐 그룹 을 제외 한 주주 에 게 A 주 주식 을 발행 하 는 방식 으로 갈 주 흡수 를 통 해 갈 주 댐 을 합병 할 계획 이 라 고 발표 했다.

이번 합병 이 완 료 된 후에 갈 주 댐 은 상장 을 중지 하고 중국 에너지 건설 은 존속 회사 로 서 갈 주 댐 의 모든 자산, 부채 와 다른 모든 권리 와 의 무 를 인수 함으로써 갈 주 댐 은 최종 적 으로 법인 자격 을 취소 할 것 이다.

이번 거래 이후 에 중국 은 A 주 와 H 주 두 곳 에 상장 할 수 있다.

프리미엄 45% 주식 체인 지 흡수

공고 에 따 르 면, 갈 주 는 이번 주식 교환 가격 이 8.76 위안 / 주 이 며, 정가 기준 으로 20 일 전 거래 일의 평균 가격 은 6.04 위안 / 주 이 며, 중국 은 45% 의 프리미엄 을 건 설 받 아 갈 주 를 위 한 위험 보상 을 할 수 있다.중국 이 이번 A 주 를 건설 할 수 있 는 발행 가격 은 1. 98 위안 이다.

이 를 통 해 중국 이 주식 을 바 꾸 어 갈 주 를 합병 할 수 있 는 주식 의 변주 비율 은 1: 4, 4, 42, 즉 갈 주 를 바 꿀 수 있 는 주 당 갈 주 를 4, 4242 주 로 바 꿀 수 있 는 중국 이 이번에 발행 할 A 주 주식 을 건설 할 수 있 는 것 으로 계산 된다.

가격 기준 일 까지 갈 주 총 지분 은 약 46.05 억 주 이 며, 갈 주 그룹 이 보유 하고 있 는 갈 주 지분 을 제외 하고 이번 주식 체인 지 에 참여 한 갈 주 지분 은 모두 26.32 억 주 이다.이 를 통 해 중국 이 이번 합병 발행 주식 으로 지 을 수 있 는 것 은 총 116.46 억 주 에 이른다.

이번 거래 이후 에 중국 건설 그룹 은 중국 이 전체 주식 을 설립 할 수 있 는 45.08% 를 차지 하고 후자 의 지주 주주 이다. 국무원 국자 위 는 중국 이 그룹 을 설립 할 수 있 는 90% 의 지분 을 가지 고 중국 이 건설 할 수 있 는 실제 통제 인 이다.이번 합병 이 실 시 된 후 실제 통제 인 에 게 변화 가 생기 지 않 을 것 이 며, 이번 주식 체인 지 흡수 합병 도 재편성 상장 이 되 지 않 을 것 이다.

수천 억 의 거대 한 세력 이 연합 하 다.

공개 자료 에 따 르 면 중국 은 그룹 산하 상장 회 사 를 설립 할 수 있 고 주로 건설 계약 업무 에 종사 하 며 주요 경영 업 무 는 에너지 전력, 수리, 철도 도로 등 을 포괄 한다. 갈 주 댐 의 직접 지주 주 주 는 갈 주 댐 그룹 으로 그 업 무 는 건축, 친 환경, 부동산, 시멘트 등 을 포함한다.

중국 에너지 건설 그룹 은 중국 갈 인 터 컨 티 넨 탈 댐 그룹 유한 공사, 중국 전력 공사 컨 설 턴 트 그룹 유한 공사 등 15 개 성 (구, 시) 의 전력 탐사 설계, 시공 과 제조 업 체 로 구성 되 어 중국 9 할 이상 의 전력 계획 과학 연구, 상담 심사, 측량 설계 와 업계 기준 제정 작업 을 완 성 했 고 전국 9 할 이상 의 특 고압 송전 공사 설계 임 무 를 수행 했다.중국 이 그룹 을 만 들 수 있다.

2014 년 9 월 에 중국 에너지 건설 그룹 과 전자 계열 사 전력 기획 총 원 유한 공 사 는 공동으로 중국 에너지 건설 을 발 표 했 고 2015 년 12 월 에 중국 은 홍콩 연합 증권거래소 에 설립 되 어 상장 할 수 있 었 다.

공사 건설 의 주력 으로서 중국 은 삼 협 공사, 남 수북 조, 서기 동 송, 서 전 동 송, 3 대 원전 등 주요 공사 의 건설 에 참여 할 수 있 고 세계 최초 AP 1000, CAP 1400 원전 공사, 세계 최대 풍광 저장 공사, 세계 에서 해발 이 가장 높 은 송전 공사 등 대량의 중대 공 사 를 맡 았 다.

재무 보고 정보 에 따 르 면 2020 년 에 중국 은 270 억 328 만 위안 의 매출 을 창 출 했 고 동기 대비 9.32% 증 가 했 으 며 회사 주주 에 속 하 는 순이익 은 46.80 억 위안 으로 동기 대비 7.84% 감소 했다.

2020 년 말 까지 그 인 터 컨 티 넨 탈 댐 의 총 자산 은 2594 억 위안 으로 작년 에 1126.11 억 위안 의 매출 을 올 렸 고 동기 대비 2.42% 증 가 했 으 며 상장 회사 에 속 한 주주 의 순이익 은 42.82 억 위안 으로 동기 대비 21.31% 감소 했다.

4 월 20 일 까지 중국 은 주가 가 0.79 홍콩 달러 / 주 를 건설 할 수 있 고 총 시 가 는 237.2 억 홍콩 달러 이 며 갈 주 는 7.33 위안 / 주 를 보 내 고 총 시 가 는 337.5 억 위안 이다.

자원 통합 을 실현 하여 동업 경쟁 을 제거 하 다.

이것 은 국영 기업 개혁 3 년 간 의 행동 개시 이후 처음으로 중앙 기업 상장 회사 가 흡수 하고 재 구성 하여 실질 적 인 진전 을 이 룬 것 이다.

2020 년 10 월 중순 부터 중국 은 갈 주 댐 건설 과 함께 쌍방의 합병 계획 을 발표 하고 합병 계획 방안 을 확정 했다. 2021 년 2 월 에 중국 은 갈 주 댐 을 건설 할 수 있 고 쌍방의 주식 체인 지 합병 계획 은 국무원 국자 위 원칙 상의 동 의 를 얻 었 다 고 발표 했다.

갈 주 댐 은 이번 공고 에서 중국 이 갈 주 댐 을 건설 하여 자원 을 전면적으로 통합 시 키 고 잠재 적 인 동업 경쟁 을 없 애 며 업무 시 너 지 효 과 를 충분히 방출 할 것 이 라 고 밝 혔 다. 합병 후 존속 회사 의 종합 서비스 능력 이 한층 더 향상 되 고 중국 이 갈 주 댐 을 건설 할 수 있 는 것 은 자산, 인원, 브랜드, 관리 등 각 요소 의 심도 있 는 통합 을 통 해 핵심 을 한층 더 강화 할 것 이다.경 쟁 력 과 업계 영향력.

이 합병 계획 은 현재 중국 이 건설 할 수 있 고 갈 주 당 이사회 의 심의 비준 을 받 았 으 며 갈 주 당, 중국 이 주주 총 회 를 설립 할 수 있 고 중국 증권 감독 위원회 등의 비준 과 동 의 를 받 아야 한다.

2020 년 10 월 에 국무원 에서 (이하 라 고 칭 함) 을 발 표 했 는데 문 서 는 국내 상장 회사 가 최근 몇 년 동안 수량 이 현저히 증가 하고 품질 이 지속 적 으로 향상 되 었 다 고 지적 했다. 그러나 상장 회사 의 경영 과 관리 가 규범화 되 지 않 고 품질 이 높 지 않 은 문제 가 아직도 비교적 심각 하 다. 또한 현대화 경제 체 계 를 구축 하고 경제의 질 좋 은 발전 을 추진 하 는 요구 와아직도 차이 가 있다.

는 시장 화 합병 과 재 구성 을 추진 하고 자본 시장의 합병 과 재 구성 주요 채널 의 역할 을 충분히 발휘 하여 상장 회사 가 재고 조 사 를 하고 품질 을 향상 시 키 며 효 과 를 창 출하 며 구조 전환 발전 을 추진 해 야 한다 고 주장 했다.

중국 이 '십사 오' 기간 에 전체적인 발전 목 표를 세 울 수 있 는 것 은 국제 경 쟁 력 을 가 진 공정 회 사 를 전면적으로 건설 하 는 토대 에서 글로벌 경 쟁 력 을 가 진 일류 공정 회 사 를 육성 하 는 것 이다. 2035 년 에 중국 은 글로벌 경 쟁 력 을 가 진 세계 일류 공정 공 사 를 전면적으로 건설 할 수 있다.

한 금융 업계 전문 인사 가 21 세기 경제 보도 기자 에 게 최근 몇 년 동안 대기업 의 합병 은 주로 동종 업계 의 경쟁 을 없 애고 좋 은 시 너 지 효 과 를 이 루 었 다 고 지적 했다. 중국 은 갈 주 댐 과 의 흡수 합병 은 그 전의 어느 정도 의 경쟁 관 계 를 전면적 인 협력 관계 로 전환 시 켜 쌍방의 자원 배분 효율 을 향상 시 키 는 데 유리 하 다.

"갈 주 댐 자산 을 흡수 한 후에 중국 은 시멘트 건축 자재, 부동산 투자, 민용 폭파 등 분야 에서 의 확장 을 추진 하고 국제 경 쟁 력 을 향상 시 키 는 데 도움 이 되 며 시가 도 더욱 높 은 성장 공간 을 가 질 것 이다."이들 금융 인 은 지적 했다.